Plus de marchés privés dans le portefeuille grâce à l'evergreen ?

Marchés volatils, taux d'intérêt bas – dans ce contexte, les investissements sur les marchés privés offrent une alternative attrayante pour les portefeuilles des clients. Cependant, ces opportunités et possibilités sont souvent accompagnées de caractéristiques spécifiques qui dissuadent de nombreux clients de s'engager. L'une de ces caractéristiques est par exemple, l’engagement à long terme des capitaux dans les fonds fermés. Le secteur répond à cela par des structures dites « evergreen ». Mais qu'est-ce que cela signifie réellement ?

Philipp E Lisibach, CFA Head Research & Strategy Europe, LGT Private Banking

Stephanie Bilgin, CFA Senior Private Markets Advisor, LGT Private Banking

Dans la vidéo suivante, les experts de LGT expliquent comment ces structures sont intégrés dans les portefeuilles des clients et les particularités à prendre en compte lors de la sélection des produits.

La vidéo est en allemand, et vous pouvez activer les sous-titres en cliquant sur l'icône «CC».

Biographies

Philipp Lisibach a rejoint LGT Bank Suisse en 2024 en tant que Head Research & Strategy Europe, LGT Private Banking, basé à Zurich. À ce titre, il est responsable du développement de la LGT Europe House View, y compris les perspectives macroéconomiques, les perspectives d'investissement tactiques, les hypothèses de marché des capitaux à long terme, l'allocation stratégique des actifs et la recherche et l'investissement thématique. M. Lisibach est membre votant du Comité d'Investissement Europe de LGT. Avant d'occuper son poste actuel, M. Lisibach était Chief Global Strategist et Head Global Investment Strategy pour Credit Suisse, où il était également membre votant du Comité d'Investissement Global. De 2007 à 2016, M. Lisibach était basé à New York où son dernier rôle était Senior Investment Strategist au sein du CIO Office pour les Amériques et adjoint du CIO régional avec un focus sur les clients américains et latino-américains. M. Lisibach a déménagé à New York lorsqu'il est devenu Responsable de la Recherche Actions US pour Credit Suisse Private Banking, où il gérait la couverture de recherche fondamentale des entreprises américaines et latino-américaines, ainsi que la Stratégie Actions US. Avant de déménager à New York en 2007, il était gestionnaire de fonds senior pour Winterthur Insurance, l'une des plus grandes compagnies d'assurance et de retraite en Suisse, gérant un fonds sectoriel mondial pendant 6 ans depuis Zurich.

Stephanie Bilgin a rejoint LGT Bank Suisse en tant que Senior Advisor pour les marchés privés en 2023. Dans ce rôle, elle conseille les clients UHNWI et leurs conseillers, ainsi que les clients institutionnels, dans les sites LGT à travers l'Europe, sur ce sujet. Auparavant, elle a passé six ans au sein du multi-family office Cape Capital AG, où elle a dirigé la division des marchés privés de 2019 à 2023.​ Entre 2014 et 2017, elle a acquis de l'expérience en investissement avec deux fonds de capital-risque différents, l'un en Suisse et l'autre aux États-Unis, ainsi qu'en travaillant dans le conseil en stratégie.​ Elle est titulaire d'un Master en Comptabilité et Finance de l'Université de St. Gallen (HSG) et d'un Master en Management International de l'Université Nationale de Singapour (NUS). Elle est titulaire de la charte Chartered Financial Analyst (CFA) depuis 2022.