Più mercati privati nel portafoglio grazie all'evergreen?

Mercati volatili, tassi di interesse bassi – in questo contesto, gli investimenti nei mercati privati offrono un'alternativa attraente nei portafogli dei clienti. Tuttavia, queste opportunità e possibilità sono spesso accompagnate da caratteristiche specifiche che scoraggiano molti clienti dall'impegnarsi. Una di queste caratteristiche è, ad esempio, il vincolo a lungo termine del capitale negli investimenti in fondi chiusi. Il settore risponde a questo con le cosiddette strutture «evergreen». Ma cosa significa realmente?

Philipp E Lisibach, CFA Head Research & Strategy Europe, LGT Private Banking

Stephanie Bilgin, CFA Senior Private Markets Advisor, LGT Private Banking

Nel video, gli esperti di LGT spiegano come integrare queste strutture nei portafogli e quali sono i criteri essenziali da considerare nella selezione dei prodotti.

Il video è in tedesco e può attivare i sottotitoli rispettivi cliccando sull'icona «CC».

Biografie

Nel 2024, Philipp Lisibach è entrato a far parte di LGT Private Banking a Zurigo come Head of Research & Strategy per la regione Europa. In questo ruolo, è responsabile della LGT Europe House View, che include previsioni macroeconomiche, posizionamento tattico degli investimenti, investimenti tematici e ricerca. Inoltre, è responsabile delle aspettative di mercato a lungo termine e dell'allocazione strategica degli asset. Il signor Lisibach è un membro con diritto di voto del Comitato di Investimento LGT Europe. Prima del suo ruolo in LGT, il signor Lisibach è stato Chief Global Strategist e Head of Global Investment Strategy presso Credit Suisse, dove era anche un membro con diritto di voto del Comitato di Investimento Globale. Dal 2007 al 2016, il signor Lisibach ha lavorato a New York, più recentemente come Senior Investment Strategist nell'Ufficio del CIO per le Americhe e Vice CIO regionale. Il signor Lisibach ha iniziato la sua carriera a New York come Capo dell'Analisi Azionaria USA per Credit Suisse Private Banking. In questo ruolo, ha guidato l'analisi fondamentale delle aziende statunitensi e latinoamericane ed è stato responsabile della strategia azionaria USA. Prima del suo periodo a New York, è stato senior fund manager presso Winterthur Assicurazioni, una delle più grandi compagnie svizzere di assicurazioni e previdenza, gestendo un fondo settoriale globale da Zurigo per oltre sei anni.

Stephanie Bilgin è Senior Advisor Private Markets presso LGT Bank Svizzera dal 2023. In questa funzione, consiglia persone facoltose e i loro consulenti, così come clienti istituzionali, presso le sedi LGT della regione Europa su questo tema.​ In precedenza, ha lavorato per sei anni presso il Multi-Family Office Cape Capital AG. Dal 2019 al 2023 ha diretto il settore Private Markets. Tra il 2014 e il 2017 ha inoltre accumulato esperienza negli investimenti in due fondi di Venture Capital in Svizzera e negli Stati Uniti, oltre che nella consulenza strategica. Ha conseguito un Master in Accounting & Finance presso l'Università di San Gallo (HSG), nonché un Master in International Management presso la National University of Singapore (NUS). È Chartered Financial Analyst (CFA) dal 2022.