Mehr Private Markets im Portfolio dank evergreen? 

Volatile Märkte, niedrige Zinsen – in diesem Umfeld bieten sich Privatmarkt-Anlagen als attraktive Ergänzung in Kundenportfolios an. Doch den Chancen und Möglichkeiten stehen meist spezifische Eigenschaften gegenüber, die viele Kundinnen und Kunden vor einem Engagement zurückschrecken liessen. Eine dieser Eigenschaften ist zum Beispiel die langfristige Kapitalbindung der Investments bei geschlossenen Fonds. Dem begegnet die Branche mit sogenannten «Evergreen-Strukturen». Doch was steckt eigentlich dahinter?

Philipp E Lisibach, CFA Head Research & Strategy Europe, LGT Private Banking

Stephanie Bilgin, CFA Senior Private Markets Advisor, LGT Private Banking

In einem weiteren Video erläutern die LGT-Experten, wie diese Strukturen in die Portfolios der Kunden integriert werden und welche Besonderheiten bei der Produktauswahl zu beachten sind.

Biografien

Philipp Lisibach ist 2024 als Head Research & Strategy für die Europa Region zu LGT Private Banking in Zürich gestossen. In dieser Funktion ist er verantwortlich für die LGT Europe House View, welche die makroökonomischen Prognosen, die taktische Anlagepositionierung sowie Themeninvestments und Research beinhalten. Zusätzlich ist er verantwortlich für die langfristigen Kapitalmarkterwartungen sowie die strategische Asset Allocation. Herr Lisibach ist stimmberechtigtes Mitglied des LGT Europe Anlageausschuss.​Vor seiner Tätigkeit bei der LGT war Herr Lisibach Chief Global Strategist und Head Global Investment Strategy bei der Credit Suisse, wo er ebenfalls ein stimmberechtigtes Mitglied des Global Investment Committee war. Von 2007 bis 2016 war Herr Lisibach in New York tätig, zuletzt als Senior Investment Strategist im CIO Office für Amerika und als Stellvertreter des regionalen CIO. Herr Lisibach begann seine Tätigkeit in New York als Leiter der US-Aktienanalyse für Credit Suisse Private Banking. In dieser Funktion leitete er die Fundamentalanalyse von US- und lateinamerikanischen Unternehmen und war für die US-Aktienstrategie verantwortlich.​Vor seiner Zeit in New York war er leitender Fondsmanager bei Winterthur Versicherungen, einem der grössten Schweizer Versicherungs- und Vorsorgeunternehmen, und verwaltete von Zürich aus über sechs Jahre hinweg einen globalen Branchenfonds.

Stephanie Bilgin ist seit 2023 Senior Advisor Private Markets bei der LGT Bank Schweiz. In dieser Funktion berät sie Vermögende und ihre Berater wie auch institutionelle Kunden an den LGT Standorten der Region Europa zu diesem Thema.  Zuvor war sie sechs Jahre lang beim Multi-Family Office Cape Capital AG tätig. Davon leitete sie von 2019 bis 2023 den Bereich Private Markets. ​ Zwischen 2014 und 2017 sammelte sie zudem Investment-Erfahrung in zwei Venture Capital Fonds in der Schweiz und in den USA sowie in der Strategie Beratung. ​Sie hat einen Master in Accounting & Finance von der Universität St. Gallen (HSG), sowie einen Master in International Management von der National University of Singapore (NUS). Sie ist ein Chartered Financial Analyst (CFA) Charterholder seit 2022.