Interview

Diamo la parola a Ralph Frey, direttore dell'organismo di vigilanza AOOS, che a sua volta presenta nella nostra newsletter gli aspetti chiave e gli sviluppi dell'audit prudenziale nel 2025.

Ralph Frey, direttore dell'organismo di vigilanza AOOS

Intervista di Annick Weizman VSV | ASG

Tradotto dal tedesco

Come valuta complessivamente la qualità dell'audit per l'esercizio 2024? Quali conclusioni essenziali può trarne?

Il controllo dei rapporti di audit 2024 è in corso. Tuttavia, è già possibile affermare che la loro qualità migliora di anno in anno.

Poiché l'AOOS non può offrire corsi di formazione agli auditor, lavora tutto l'anno in collaborazione bilaterale con le società di revisione per migliorare la qualità degli audit prudenziali, trasmette rapidamente le comunicazioni pertinenti in materia di vigilanza e organizza una volta all'anno una riunione informativa.

Il controllo dei rapporti di audit è effettuato dall'AOOS tenendo conto di tutti i documenti contenuti nel fascicolo dell'istituto finanziario affiliato (in particolare i rapporti di audit e i conti annuali precedenti, i documenti relativi alla procedura di autorizzazione e alle richieste di modifica) al fine di verificare la plausibilità dei dati e delle risposte fornite dal revisore.

In caso di discrepanze, l'AOOS richiede conferma al revisore e/o all'affiliato. Vengono prese in considerazione anche le informazioni pubbliche disponibili sui siti web, in particolare quello dell'affiliato, o sui social network. Questo controllo di plausibilità serve a stabilire un rating di rischio corretto per l'affiliato, poiché le misure prudenziali e la durata del ciclo di controllo sono determinate sulla base di tale rating.

Le società di revisione non hanno accesso ai documenti trasmessi dall'istituto finanziario alla FINMA e all'organismo di vigilanza (OV) e non possono quindi avere una visione d'insieme completa. Le informazioni e i documenti sono forniti dall'istituto affiliato. Per questo motivo, la collaborazione e la totale trasparenza tra l'istituto finanziario e la società di revisione rivestono grande importanza. La lettura del rapporto di audit è un compito fondamentale dell'affiliato al fine di eliminare eventuali discrepanze. Poiché l'istituto finanziario conosce molto bene la propria attività, può individuare eventuali discrepanze e segnalarle al revisore. Spesso l'affiliato si concentra principalmente sulle critiche e sulle raccomandazioni, senza preoccuparsi di tutte le altre risposte contenute nel rapporto di audit che potrebbero non essere del tutto corrette.

In che misura è cambiato il concetto di controllo della FINMA? Qual è la portata e la profondità dell'audit attuale? Come valuta l'adeguatezza del concetto di controllo rispetto all'attività concreta dei gestori patrimoniali?

La FINMA si è sforzata di elaborare un modello di rapporto di audit il più completo possibile nei tre ambiti di revisione – LRD, LSerFi e LIsFi – ispirandosi al contenuto delle revisioni di istituti finanziari quali banche e gestori patrimoniali ai sensi della LICol.

Questo approccio ha portato a un risultato che, a nostro avviso, dovrebbe essere ottimizzato. Anziché dover controllare integralmente tutti i settori, sarebbe opportuno puntare a un controllo più approfondito di un numero minore di temi più specifici, alternandoli. Ciò sarebbe tanto più opportuno in quanto la maggior parte dei gestori patrimoniali e dei trustee autorizzati sono piccole e microimprese con meno di tre posti di lavoro a tempo pieno, come indicato dalla FINMA nella sua comunicazione sulla vigilanza 2024/1.

La vigilanza prudenziale sui gestori patrimoniali e sui trustee sulla base di questo nuovo concetto di audit è tuttavia ancora agli inizi. La FINMA valuta l'adeguatezza del suo concetto di controllo, in particolare sulla base dei controlli annuali in loco a cui sono sottoposti gli organismi di vigilanza. Inoltre, l'AOOS intrattiene scambi regolari e tempestivi con la FINMA in merito all'attuazione del concetto di controllo e ai suoi principali punti critici. Tuttavia, occorrerà attendere ancora molto tempo prima di disporre di dati prudenziali completi e approfonditi su tutti gli istituti soggetti a vigilanza per vedere i risultati concreti di queste discussioni.

Ritiene che il livello di controllo sia adeguato ai rischi individuati?

L'OV sta valutando l'attuazione delle direttive FINMA relative alla revisione e alla determinazione dei rischi dei gestori patrimoniali e dei trustee. I primi risultati completi saranno disponibili nel corso del 2026. Nell'ambito di discussioni bilaterali con la FINMA, l'AOOS riferisce regolarmente le sue conclusioni al riguardo. Già nel 2024 la FINMA ha apportato importanti modifiche alla determinazione dei campioni, riducendone di metà il numero. Per l'audit prudenziale 2024, la FINMA ha introdotto un capitolo supplementare nel settore della LIsFi relativo al controllo delle liste delle sanzioni. Sono previste modifiche anche per l'audit 2025 per quanto riguarda la circolare FINMA 2025/2 relativa alle norme di comportamento secondo la LSerFi/OSerFi.

Quale potrebbe essere l'impatto dei cicli di audit pluriennali sul costo complessivo della vigilanza?

I costi legati alla vigilanza dipendono da numerosi fattori, in particolare dal rating di rischio degli istituti finanziari, che determina le misure di vigilanza, dalle eventuali difficoltà incontrate nell'attuazione delle nuove prescrizioni, che possono dar luogo a critiche e/o raccomandazioni nel rapporto di audit, dalle numerose richieste di modifica presentate dagli affiliati, dai procedimenti giudiziari in corso o dai reclami dei clienti, ecc.

Un istituto finanziario a basso rischio, che ha attuato le nuove prescrizioni in modo professionale, che ha poche modifiche da segnalare alla FINMA e che non è coinvolto in procedimenti giudiziari e ricorsi, può aspettarsi, nell'ambito di un ciclo di controllo pluriennale, ripercussioni positive sul costo complessivo della vigilanza. È tuttavia ancora troppo presto per fornire informazioni oggettive sui costi legati alla vigilanza, poiché il primo ciclo di audit pluriennale può essere concesso solo dopo due rapporti di audit prudenziale consecutivi.

I costi di vigilanza comprendono i costi della FINMA, dell'OV e delle società di revisione. diari finanziari affiliati. Grazie ai suoi numerosi e fedeli gestori patrimoniali e trustee, l'AOOS gode di ottima salute finanziaria e continua a adoperarsi per mantenere i costi di vigilanza al livello più basso possibile, soddisfacendo al contempo in ogni momento i requisiti normativi e le aspettative degli intermediari finanziari affiliati.