Pourquoi les gestionnaires d'actifs et de patrimoine doivent adopter les actifs numériques et la technologie Web3  

Le monde de la finance connaît une transformation sans précédent. Alors que les actifs numériques et les technologies Web3 remettent en question les systèmes financiers traditionnels, les gestionnaires d'actifs et de patrimoine se trouvent à la croisée des chemins. Pour rester compétitifs et pertinents dans ce paysage en évolution, les professionnels de ce secteur doivent s'adapter et rester à la pointe de la technologie. Dans cet article, nous explorerons pourquoi les gestionnaires d'actifs et de patrimoine devraient surveiller de près les développements dans cet espace souvent controversé et comment une vue multidisciplinaire de ces développements technologiques peut aider à trouver les bonnes réponses.  

 

Par Arno Pernthaler
Vorstandspräsident, DEC Institute                                                                   
Marcel Harmann
Vorstandsmitglied, Crypto Valley Association                                                  

 

La Révolution des Actifs Numériques  
Les actifs numériques, qui représentent des actifs du monde réel (financiers ou non financiers) sous forme de jeton sur un registre décentralisé, ont suscité une attention et un investissement importants en 2023. D'autres actifs tels que les cryptomonnaies, les Non-Fungible-Tokens (NFTs), les plateformes de Decentralized Finance (DeFi) et les Stablecoins ont de plus en plus captivé l'imagination des investisseurs et des professionnels de la finance. Cette variété d'actifs offre de nouvelles opportunités et défis aux gestionnaires d'actifs et de patrimoine.  

  1. Diversification et Opportunités d'Investissement : Le monde des actifs numériques offre une gamme d'opportunités de diversification pour les portefeuilles. Les cryptomonnaies, par exemple, présentent une faible corrélation avec des actifs traditionnels tels que les actions et les obligations, ce qui en fait un ajout précieux pour la gestion des risques et l'optimisation des portefeuilles. Si les cryptomonnaies ne sont pas une option, une variété de classes d'actifs supplémentaires sont émises et négociées sur des registres distribués, tels que des obligations numériques ou des actions traditionnelles de jeunes entreprises normalement accessibles uniquement par un groupe restreint d'investisseurs.  
     
  2. Volatilité et Gestion des Risques : Bien que les actifs cryptographiques offrent un potentiel d'investissement passionnant, ils sont également connus pour leur grande volatilité. Les gestionnaires d'actifs doivent avoir une compréhension approfondie de ces actifs pour gérer efficacement les risques, tant pour les clients individuels que pour les portefeuilles institutionnels. Selon un récent rapport de Coinbase, le Bitcoin a connu une variation de plus de 4,3 écarts-types à la hausse au cours des dernières semaines (par rapport aux trois derniers mois), par rapport à une variation de 2,5 à 3,0 écarts-types à la baisse pour les actions américaines.  
     
  3. Défis Réglementaires : Les différentes juridictions ont des approches variables en ce qui concerne la réglementation des actifs numériques et la conformité est cruciale. La Securities Exchange Commission (SEC) traite quotidiennement de questions cruciales liées à la stabilité financière et à la protection des investisseurs. Outre l'orientation et la couverture du marché, avec la déclaration de la SEC selon laquelle plus de 65 cryptomonnaies seraient considérées comme des titres (ADA, XRP, MATIC, etc.), la réglementation continue de lutter contre des comportements trompeurs tels que les escroqueries et d'autres mouvements irréguliers sur le marché, comme lorsqu'en octobre un faux Bitcoin-ETF de Blackrock a semblé être approuvé par la SEC. Cela a entraîné une hausse de près de 10 % du prix du BTC, suivie d'une baisse ultérieure une fois que l'approbation a été publiquement niée comme étant un "accident".  
     
  4. Nouvelles Classes d'Actifs : Les produits non conventionnels et différenciés ne sont rien de nouveau pour l'industrie de la gestion de placements, qui doit évoluer en accord avec les préférences des nouveaux acheteurs. Des droits musicaux tokenisés avec des gains mensuels provenant de popstars mondiaux comme Snoop Dog, des NFTs de marques telles que Dior ou Hublot, et des Security Tokens de l'équité des PME ne sont que trois exemples qui ont élargi le concept traditionnel des actifs financiers et investissables, apportant ainsi un nouveau ensemble de caractéristiques et d'implications pour les gestionnaires d'actifs.  

 

L'écosystème DLT vs Web3   
Les développements du DLT font référence à une approche plus conservatrice et institutionnelle dans l'adoption de la Distributed Ledger Technology, principalement orientée vers les produits et services existants, tandis que le Web3 représente une vision d'un Internet décentralisé et centré sur l'utilisateur, comprenant la pleine propriété des actifs financiers, où la blockchain et d'autres technologies distribuées jouent un rôle central. Ce nouveau paradigme ouvre de nombreuses possibilités et défis pour les gestionnaires de patrimoine et de fortune.  

  1. Marchés financiers et paiements : L'utilisation de contrats intelligents et de la tokenisation sur les marchés financiers est en pleine expansion, sans oublier l'augmentation de l'utilisation des stablecoins dans des applications Web2 célèbres telles que PayPal, permettant des paiements en temps réel par rapport à la livraison. Les gestionnaires d'actifs doivent comprendre comment ces technologies peuvent avoir un impact sur les instruments financiers traditionnels et les services. Des banques telles que Deutsche Bank, Citi Bank et JP Morgan, pour n'en citer que quelques-unes, parient gros sur les actifs numériques. Par exemple, JP Morgan franchit une étape historique en traitant plus de 1 milliard de dollars de volumes de transactions quotidiennes pour ses clients en gros.  
     
  2. Decentralized Finance (DeFi) : Les plateformes DeFi permettent aux utilisateurs de prêter, emprunter et échanger des actifs numériques sans intermédiaires traditionnels. Les gestionnaires d'actifs doivent comprendre comment fonctionnent ces plateformes et comment les intégrer dans les stratégies de leurs clients. Selon l'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA), la DeFi est reconnue comme le développement le plus innovant dans l'espace de la gestion d'actifs, mais elle demeure un risque insignifiant pour la stabilité financière, compte tenu de sa TVL (Total Value Locked) actuellement à environ 41 milliards de dollars dans le monde, selon DefiLlama.  

 

Affirmez votre expertise, obtenez une certification professionnelle  
Les professionnels qui adoptent ce changement et cherchent une certification professionnelle dans ce domaine font un pas de plus pour naviguer dans la complexité et exploiter les opportunités offertes par cette tendance technologique en évolution. Avec les connaissances, l'expertise et l'approche multidisciplinaire offertes par les programmes de certification professionnelle de l'Institut DEC, les gestionnaires d'actifs peuvent non seulement rester à jour, mais aussi prospérer à l'ère numérique de la finance. Alors que le monde se tourne vers Web3, les gestionnaires de patrimoine et d'actifs devraient évoluer avec lui pour garantir les meilleurs résultats pour leurs clients et le développement de leur carrière.  

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Biographies

Arno is a Corporate Venturing expert in the space of Distributed Ledger Technologies, Digital Assets and Web3. Arno has co-founded the DEC Institute, a premier global certification body and professional society, together with leading academic and industry institutions. From 2019-2022 Arno was heading the corporate development of Atomyze, a USD 30 mio. industry-backed digital marketplace for tokenization and trading of commodities on blockchain technology. Before that, he worked as a corporate development manager for Swisscom Blockchain AG. Arno started his career in Digital Strategy & Consulting at Monitor Deloitte and was professionalizing his blockchain know-how working for the Deloitte EMEA Blockchain Lab in Dublin in 2017. He holds a Bachelor of Science in Business Administration from the Università degli Studi di Firenze and a Master of Science in Management & Strategy from the Católica Lisbon School of Business & Economics.

Marcel is the founder and CEO of DeFi Suisse AG & THORWallet. He is a seasoned entrepreneur with a background in Banking and Finance from the University of Zurich. He also started a Ph.D. in Information Technology at the University of Applied Sciences Lucerne & University of Fribourg. Marcel is also the course director at the University of Applied Sciences Lucerne for the CAS Crypto Finance and Cryptocurrencies and CAS Blockchain course. He is one of the co-founder of the DEC Institute, and board member of the Crypto Valley Association in Switzerland. Before that, he acted in award-winning tech startups in various roles from founder, early management member or angel investor.