Bericht: Fortschrittlicher Technologieeinsatz gibt Marktdaten einen Schub

In einer neuen Studie hat Coalition Greenwich[1] in Zusammenarbeit mit der SIX 67 globale Buy-Side- und Sell-Side-Unternehmen befragt, um die treibenden Kräfte für die Nutzung und Verteilung von Marktdaten und die Einführung neuer Technologien zu ermitteln und zu analysieren. Zum zweiten Mal in diesem Jahr stellen die Marktteilnehmer bei der Wahl der Art, der Häufigkeit und der Anbieter von Marktdaten die Qualität, Genauigkeit und Zuverlässigkeit der Daten über alle anderen Überlegungen. Die Teilnehmer nutzen auch zunehmend Daten unter Verwendung moderner Technologien wie Cloud und APIs. Darüber hinaus gewinnt der Einsatz von KI/ML mit der Entwicklung neuer Anwendungen für die Datenanalyse zunehmend an Bedeutung.

Audrey Costabile, Market Structure & Technology, Coalition Greenwich

David Easthope, CFA Market Structure & Technology, Coalition Greenwich

Zusammenfassung der Ergebnisse:

• Die Ausgaben für Marktdaten werden den Prognosen zufolge erneut steigen. Wie bei unseren Ergebnissen für 2023 erwarten fast 60 % der Teilnehmer einen Anstieg der Ausgaben um 1 bis 5 %. In einigen Fällen wird dieser Anstieg voraussichtlich noch größer ausfallen, vor allem im Aktienhandel und bei Investitionen.
• Die Ausweitung von Anlage- und Handelsstrategien über Regionen und Produkte hinweg beeinflusst die Auswahl von Marktdatenquellen und -anbietern durch die Befragten. Die Auswahl der Daten erfolgt nun direkt in den Geschäftseinheiten oder Teams und nicht mehr in den Primärregionen.
• Die Nutzung von Echtzeitdaten wird zu einem Unterscheidungsmerkmal im Wettbewerb und geht weit über den Handel hinaus. Obwohl die Mehrheit der Befragten auf mehrere Datenfrequenzen zurückgreift, darunter Echtzeit-, verzögerte, historische, Tagesenddaten usw., zieht die Nutzung von Echtzeitinformationen einen höheren Prozentsatz der Ausgaben an und unterstützt die weitere Einführung von APIs.
• Historische Tickdaten werden von fast allen Teilnehmern für eine Vielzahl von Analysen verwendet. Die wichtigsten Anwendungsfälle für diese Daten sind auf die Erfüllung regulatorischer Anforderungen ausgerichtet, wie z.B. Marktmissbrauch, MiFID II Trade Reporting und Marktkonformität.
• Die Art und Weise, wie die Daten geliefert und empfangen werden, ändert sich. Obwohl mehr Befragte weiterhin Marktdaten über eine Internetverbindung und eine Vor-Ort-Infrastruktur empfangen, hat die Nutzung der Cloud seit unserer Studie 2023 deutlich zugenommen. Gegenwärtig beziehen 50 % der Teilnehmer Daten über eine Internetverbindung aus der öffentlichen Cloud, vor einem Jahr waren es nur 30 %.
• Die Befragten erwarten, dass in den nächsten 3 bis 5 Jahren effizientere Methoden der Datenbereitstellung gefragt sein werden. APIs werden an Bedeutung gewinnen, während Desktop-Lösungen, FTP/SFTP und andere Arten der herkömmlichen Dateiübertragung aufgrund von Ineffizienz, Risiken und der Notwendigkeit manueller Eingriffe zurückgehen werden. 70 % der Befragten sind der Meinung, dass sich die bevorzugte Schnittstelle für Marktdaten in den nächsten 3 bis 5 Jahren weiter zu APIs verlagern wird.
• Aufstrebende Technologien werden die Bereitstellung von Marktdaten verbessern - zu einem zukünftigen Zeitpunkt. Drei Viertel der Befragten sind der Meinung, dass KI/ML am meisten zur Verbesserung der Bereitstellung und Nutzung von Marktdaten beitragen wird - eine Bestätigung für die Leistungsfähigkeit generativer KI.
• Die wichtigste Überlegung für den Einsatz von KI/ML-Anwendungen, wie generative KI und LLM, ist die Generierung besserer Investitionsentscheidungen (in Verbindung mit menschlichen Entscheidungen).

Zur Methodik:

Diese Studie ist die zweite in einer Reihe, die darauf abzielt, die Trends und Herausforderungen bei der Nutzung von Marktdaten durch Vermögensverwalter, Wealth Manager und Broker-Dealer in den Vereinigten Staaten, Großbritannien, Europa und Asien besser zu verstehen.

Zwischen April und Juli 2024 hat Coalition Greenwich mit Hilfe eines Fragebogens Antworten von 67 Buy- und Sell-Side-Unternehmen eingeholt. Die meisten Erkenntnisse stammen von Fachleuten aus dem Front-Office-Bereich, einschließlich Portfoliomanagement, Handel und Research bei Buy-Side-Unternehmen. Um ein vollständiges Meinungsspektrum zu erhalten, wurden in der Stichprobe auch Marktdatenfunktionen im Middle- oder Back-Office berücksichtigt.

Um die vollständige Marktdatenstudie herunterzuladen, klicken Sie bitte hier.

Biografien

Audrey Costabile is a senior analyst in the Market Structure and Technology team at Coalition Greenwich. She has over 20 years of capital markets experience spanning trading, data analysis, regulation, policy, and industry research. 

David Easthope is a senior analyst and heads up fintech research on the Market Structure and Technology team and has over 20 years of experience in the capital markets sector.

[1] Coalition Greenwich, ein Geschäftsbereich von CRISIL, einem Unternehmen von S&P Global, ist ein weltweit führender Anbieter von strategischem Benchmarking, Analysen und Erkenntnissen für die Finanzdienstleistungsbranche.