Perché i Gestori di Patrimoni e di Investimenti Devono Abbracciare gli Asset Digitali e la Tecnologia Web3  

Il mondo della finanza sta subendo una trasformazione senza precedenti. Mentre gli asset digitali e le tecnologie Web3 sfidano i sistemi finanziari tradizionali, i gestori di patrimoni e investimenti si trovano a un bivio. Per rimanere competitivi e rilevanti in questo scenario in evoluzione, i professionisti di questo settore devono adattarsi e mantenersi un passo avanti. In questo articolo, esploreremo perché i gestori di patrimoni e investimenti dovrebbero monitorare attentamente gli sviluppi in questo spazio spesso controverso e come una visione multidisciplinare su queste tecnologie possa aiutare a trovare le risposte giuste.

Di Arno Pernthaler Vorstandspräsident, DEC Institute

Marcel Harmann    Vorstandsmitglied, Crypto Valley Association

La Rivoluzione degli Asset Digitali

Gli asset digitali, che rappresentano asset del mondo reale (finanziari o non finanziari) sotto forma di token su un registro decentralizzato, hanno attirato notevole attenzione e investimenti nel 2023. Altri asset come criptovalute, Non-Fungible Tokens (NFTs), piattaforme Decentralized Finance (DeFi) e Stablecoins hanno sempre più catturato l'immaginazione degli investitori e dei professionisti finanziari. Questa varietà di asset offre nuove opportunità e sfide per i gestori di patrimoni e investimenti.  

1. Diversificazione e Opportunità di Investimento: Il mondo degli asset digitali offre una serie di opportunità di diversificazione per i portafogli. Le criptovalute, ad esempio, presentano una bassa correlazione con asset tradizionali come azioni e obbligazioni, rendendole una preziosa aggiunta per la gestione del rischio e l'ottimizzazione del portafoglio. Se le criptovalute non sono un'opzione, una varietà di altre classi di asset viene emessa e scambiata su registri distribuiti, come obbligazioni digitali o azioni tradizionali di imprese in fase iniziale normalmente accessibili solo da un gruppo elitario di investitori.  
    
2. Volatilità e Gestione del Rischio: Sebbene gli asset crittografici offrano interessanti potenzialità di investimento, sono anche noti per la loro elevata volatilità. I gestori di asset devono avere una profonda comprensione di questi asset per gestire efficacemente il rischio, sia per i clienti individuali che per i portafogli istituzionali. Secondo un recente rapporto di Coinbase, il Bitcoin ha registrato un aumento superiore a 4,3 deviazioni standard nelle ultime settimane (rispetto agli ultimi tre mesi), rispetto a un calo di 2,5-3,0 deviazioni standard per le azioni statunitensi.  
    
3. Sfide Regolamentari: Diverse giurisdizioni adottano approcci variabili alla regolamentazione degli asset digitali e rimanere conformi è cruciale. La Securities Exchange Commission (SEC) si occupa quotidianamente di questioni cruciali legate alla stabilità finanziaria e alla protezione degli investitori. Oltre a guidare e tutelare il mercato, con la dichiarazione della SEC che considera oltre +65 criptovalute come titoli (ADA, XRP, MATIC...), la regolamentazione deve ancora affrontare comportamenti ingannevoli come truffe e altre oscillazioni di mercato irregolari, come quando a ottobre un falso Bitcoin-ETF di Blackrock sembrava essere stato approvato dalla SEC. Ciò ha portato a un aumento del prezzo del BTC di quasi il 10%, seguito da una successiva diminuzione una volta che l'approvazione è stata pubblicamente negata come un 'errore'.  
    
4. Nuove Classi di Asset: Prodotti non convenzionali e differenziati non sono una novità nell'industria della gestione degli investimenti, che deve evolversi in linea con le nuove preferenze degli acquirenti. I diritti musicali tokenizzati con guadagni mensili da streaming di popstar globali come Snoop Dog, NFTs da marchi come Dior o Hublot e Security Tokens dell'equity di PMI sono solo tre esempi che hanno ampliato il concetto tradizionale di asset finanziari e investibili, introducendo una nuova serie di caratteristiche e implicazioni per i gestori di patrimoni.  

DLT vs l'Ecosistema Web3

Gli sviluppi legati al DLT fanno riferimento a un approccio più conservatore e istituzionale nell'adozione della Distributed Ledger Technology, principalmente orientato verso prodotti e servizi esistenti, mentre Web3 rappresenta una visione di un Internet decentralizzato e orientato all'utente, comprensivo della piena proprietà degli asset finanziari, in cui blockchain e altre tecnologie distribuite svolgono un ruolo centrale. Questo nuovo paradigma apre numerose possibilità e sfide per i gestori di patrimoni e investimenti.  

1. Mercati finanziari e pagamenti: L'uso dei contratti intelligenti e della tokenizzazione nei mercati finanziari sta proliferando, senza dimenticare l'incremento dell'uso delle stablecoin nelle famose applicazioni Web2 come PayPal, consentendo pagamenti in tempo reale in rapporto alla consegna. I gestori di asset devono comprendere come queste tecnologie possano influenzare strumenti e servizi finanziari tradizionali. Banche come Deutsche Bank, Citi Bank e JP Morgan, solo per citarne alcune, stanno facendo scommesse importanti sugli asset digitali. Ad esempio, JP Morgan sta stabilendo un traguardo storico elaborando più di 1 miliardo di dollari in volumi di transazioni giornaliere per clienti istituzionali.  
    
2. Decentralized Finance (DeFi): Le piattaforme DeFi consentono agli utenti di prestare, prendere in prestito e scambiare asset digitali senza intermediari tradizionali. I gestori di asset devono comprendere come funzionano queste piattaforme e come incorporarle nelle strategie dei clienti. Secondo l'Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA), DeFi è riconosciuta come lo sviluppo più innovativo nello spazio della gestione degli asset, ma rappresenta ancora un rischio insignificante per la stabilità finanziaria, data la sua attuale TVL (Total Value Locked) di circa 41 miliardi di dollari a livello globale, secondo DefiLlama.  

Mostrate la vostra competenza, ottenete una certificazione professionale   

I professionisti che adottano questo cambiamento e cercano la certificazione professionale in questo campo saranno in grado di sfruttare le opportunità offerte da questa tendenza tecnologica in evoluzione e saranno in grado di navigare in questo mare di complessità. Grazie alla conoscenza, competenza e approccio multidisciplinare offerti dai programmi di designazione professionale dell'ISTITUTO DEC, i gestori patrimoniali possono, non solo rimanere aggiornati, ma anche prosperare nell'era digitale della finanza. Mentre il mondo si sposta verso il Web3, i gestori patrimoniali devono evolversi con esso, garantendo i migliori risultati per i loro clienti e la crescita delle loro carriere.    

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Biografie

Arno is a Corporate Venturing expert in the space of Distributed Ledger Technologies, Digital Assets and Web3. Arno has co-founded the DEC Institute, a premier global certification body and professional society, together with leading academic and industry institutions. From 2019-2022 Arno was heading the corporate development of Atomyze, a USD 30 mio. industry-backed digital marketplace for tokenization and trading of commodities on blockchain technology. Before that, he worked as a corporate development manager for Swisscom Blockchain AG. Arno started his career in Digital Strategy & Consulting at Monitor Deloitte and was professionalizing his blockchain know-how working for the Deloitte EMEA Blockchain Lab in Dublin in 2017. He holds a Bachelor of Science in Business Administration from the Università degli Studi di Firenze and a Master of Science in Management & Strategy from the Católica Lisbon School of Business & Economics.

Marcel is the founder and CEO of DeFi Suisse AG & THORWallet. He is a seasoned entrepreneur with a background in Banking and Finance from the University of Zurich. He also started a Ph.D. in Information Technology at the University of Applied Sciences Lucerne & University of Fribourg. Marcel is also the course director at the University of Applied Sciences Lucerne for the CAS Crypto Finance and Cryptocurrencies and CAS Blockchain course. He is one of the co-founder of the DEC Institute, and board member of the Crypto Valley Association in Switzerland. Before that, he acted in award-winning tech startups in various roles from founder, early management member or angel investor.